近日，銀保監(jiān)會(huì)以規(guī)章的形式，正式發(fā)布了《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）?！掇k法》積極貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2016〕54號(hào)）和《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)》工作要求，立足于規(guī)范金融資產(chǎn)投資公司業(yè)務(wù)行為，推動(dòng)提高債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債轉(zhuǎn)股”）效率，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

《辦法》主要內(nèi)容包括總則，設(shè)立、變更與終止，業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)則，風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)督管理和附則等六部分。一是強(qiáng)調(diào)債轉(zhuǎn)股必須遵循市場(chǎng)化、法治化原則。要求金融資產(chǎn)投資公司與各參與主體在依法合規(guī)前提下，通過(guò)自愿平等協(xié)商開(kāi)展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，確保潔凈轉(zhuǎn)讓、真實(shí)出售，堅(jiān)持市場(chǎng)化定價(jià)，切實(shí)防止企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾轉(zhuǎn)移，防范利益沖突和利益輸送，防范相關(guān)道德風(fēng)險(xiǎn)。二是明確金融資產(chǎn)投資公司設(shè)立、變更與終止要求。明確了金融資產(chǎn)投資公司非銀行金融機(jī)構(gòu)的屬性，規(guī)定應(yīng)由境內(nèi)商業(yè)銀行作為主要股東發(fā)起設(shè)立，規(guī)定各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資入股金融資產(chǎn)投資公司的條件，明確了行政許可條件和程序要求。三是明確要求突出開(kāi)展債轉(zhuǎn)股及其配套業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)“收債轉(zhuǎn)股”的同時(shí)，允許通過(guò)多種模式開(kāi)展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。規(guī)定所需資金由金融資產(chǎn)投資公司充分利用各種市場(chǎng)化方式和渠道籌集。在業(yè)務(wù)規(guī)則上要求嚴(yán)格遵循潔凈轉(zhuǎn)讓和真實(shí)出售原則，有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，嚴(yán)格防范利益沖突和利益輸送。四是強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離。要求金融資產(chǎn)投資公司建立組織健全、職責(zé)清晰的公司治理結(jié)構(gòu)，建立多層次、相互銜接、有效制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。要求金融資產(chǎn)投資公司和對(duì)其控股或者參股的商業(yè)銀行之間建立“防火墻”，在資金、人員、業(yè)務(wù)方面進(jìn)行有效隔離，防范風(fēng)險(xiǎn)傳染。五是強(qiáng)化監(jiān)管部門(mén)事中事后監(jiān)管職責(zé)。明確監(jiān)管部門(mén)持續(xù)監(jiān)管的責(zé)任和具體措施，同時(shí)注重發(fā)揮信息披露作用。

《辦法》的出臺(tái)有利于金融資產(chǎn)投資公司有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股各項(xiàng)業(yè)務(wù)；有利于降杠桿工作穩(wěn)步推進(jìn)，提高質(zhì)量和效率。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)投資公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和監(jiān)管，及時(shí)跟進(jìn)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)降杠桿工作，同時(shí)督促引導(dǎo)債轉(zhuǎn)股規(guī)范操作，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

附：金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/2F17C2C95E724066818561C7D2F622D8.html