近日，中國人民銀行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），向社會公開征求意見，辦法一發(fā)布便在網(wǎng)上引起了軒然大波。社會普遍關(guān)注的第三方支付平臺也再次被推向風(fēng)口浪尖。

    調(diào)查顯示，2015年上半年，中國第三方移動支付市場規(guī)模達40261.1億元，環(huán)比增長24.8%。如此強勁的發(fā)展態(tài)勢，卻面臨“史上最嚴第三方支付管理辦法”，第三方支付平臺將走向何方？

    限制余額是監(jiān)管核心

    “是不是以后買東西只能買5000塊錢以下的啦？”《管理辦法》一出臺，網(wǎng)上關(guān)于第三方支付用戶體驗將大幅降低的消息在網(wǎng)上傳得風(fēng)生水起，但最終央行證實，除了開戶難度加大外，對用戶體驗并沒有特別大的影響。

    “平常使用支付寶等第三方支付，主要就是看中了它簡單快捷的支付方式，而且已經(jīng)成為自己的一種支付習(xí)慣。”第三方支付平臺使用者唐先生告訴記者。

    一時間，網(wǎng)上對央行新政策的討論一浪高過一浪。支付寶等相關(guān)第三方支付平臺紛紛出面回應(yīng)：企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)團隊會和央行保持緊密溝通，為正式的管理辦法建言獻策，努力創(chuàng)新、提高便利，共同促進支付行業(yè)發(fā)展。

    騰訊集團互聯(lián)網(wǎng)金融負責(zé)人認為，第三方支付行業(yè)在過去十年間獲得較快發(fā)展，第三方支付機構(gòu)風(fēng)險可控、日趨成熟，對服務(wù)小微企業(yè)、創(chuàng)新經(jīng)濟以及大眾消費者起到了積極作用。騰訊方面也表示，監(jiān)管的進步和實踐的創(chuàng)新，以及監(jiān)管和實踐的互信合作將能夠更好地促進行業(yè)規(guī)范和發(fā)展。

    知名博主、互聯(lián)網(wǎng)金融獨立評論員陳宇（網(wǎng)名“江南憤青”）認為，整個《管理辦法》有兩個關(guān)注點，第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬。而這兩個重點其實都是非常直接的指向限制余額這個核心點。

    陳宇認為，支付就是一個幫助資金在不同銀行體系里劃轉(zhuǎn)的工具，本身是不碰錢的，而互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的第三方支付平臺出現(xiàn)之后，支付性質(zhì)就開始分化了，導(dǎo)致在對第三方支付平臺的監(jiān)管上出現(xiàn)漏洞，因此才有此次辦法的出臺。

    第三方支付平臺“非金融”定位很必要

    什么是第三方支付平臺？也許很多人很困惑。

    中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融室副主任尹振濤認為，從第三方支付業(yè)務(wù)本身的運行機理看，第三方支付應(yīng)借助通信、計算機和信息網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在客戶、商戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立通道連接的電子支付模式。

    據(jù)介紹，金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)在各個國家的邊界都是很清晰的，金融機構(gòu)其實有一套更加嚴格的監(jiān)管體系框架和要求，對風(fēng)險管理、消費者保護和監(jiān)管標準要求都很高，因為他一般吸收存款、有杠桿、有貨幣創(chuàng)造，影響貨幣政策有效性。而對普通的非金融機構(gòu)則相對要求低一些，有些只要工商注冊即可，有些和金融機構(gòu)關(guān)系緊密的則要求拍照制、信息披露等就行。

    尹振濤教授認為，第三方支付在發(fā)放牌照的時候，基本對非金融屬性進行了說明，“所以大家在申請的時候就說明不是金融機構(gòu)，只是為金融機構(gòu)服務(wù)的中介服務(wù)組織，因此，第三方支付平臺非金融機構(gòu)的定位很必要。”

    這次爭論比較大的一點，在于之前牌照發(fā)放的時候，有些具體細則沒有說清楚，再從很多申請牌照的公司沒有認清監(jiān)管要求，沒有找準發(fā)展方向，對支付牌照的期盼太多。尹振濤教授舉例稱，之所以說支付機構(gòu)不能是金融機構(gòu)是一個很簡單的問題，好比一個公司要成立一個運輸公司，活動了經(jīng)營許可，難道他也可以去放貸做銀行嗎？因此，第三方支付與商業(yè)銀行應(yīng)該是互助、互補的關(guān)系，即輔助于商業(yè)銀行開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，更填補商業(yè)銀行在開展該類業(yè)務(wù)中的服務(wù)不到位現(xiàn)象。

    第三方支付或淪為單一支付通道

    據(jù)了解，央行出臺《管理辦法》旨在防范第三方支付風(fēng)險，保護當事人合法權(quán)益?！氨举|(zhì)是保證客戶資金最終還是能在銀行體系內(nèi)，確保資金安全，而且銀行出受到存款保險制度的保護，但是支付機構(gòu)出并不在保護范圍之內(nèi)?！标愑罱榻B說。

    據(jù)了解，隨著第三方支付機構(gòu)在我國的發(fā)展壯大以及和金融機構(gòu)的合作的加強，這個產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了一定的實力，特別是風(fēng)險防控能力。只是這個行業(yè)也不可避免地存在一些魚龍混雜的現(xiàn)象，嚴重影響了這個產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展?！氨O(jiān)管機構(gòu)在這個時候針對第三方支付產(chǎn)業(yè)出臺一些相關(guān)的規(guī)則和制度是合適的、及時的。對規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常有必要，為引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也很有幫助。”尹振濤教授認為，管理辦雖然在一定程度上降低了部分客戶體驗感，但卻為技術(shù)革新指出了具體的方向，第三方支付行業(yè)應(yīng)該更加注重技術(shù)革新，對高安全性和高便捷性的新技術(shù)賦予了更大的希望。

    尹振濤教授認為，第三方支付機構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮其技術(shù)手段和業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢，尋求成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)和新興金融業(yè)務(wù)之間的鏈條，成為銀行類金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融對外觸碰的無縫隙接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時所依仗的基礎(chǔ)力量。讓第三方支付更多地體現(xiàn)金融中介服務(wù)商的概念。

    寡頭壟斷市場格局開始形成

    根據(jù)比達咨詢(Big Data-Research)7月30日發(fā)布的《2015年上半年中國移動支付研究報告》顯示，2015年上半年，中國第三方移動支付市場規(guī)模達40261.1億元，環(huán)比增速24.8%。支付寶錢包、財付通、拉卡拉、翼支付等第三方支付，正在從入口變成一個龐大的生態(tài)圈，其業(yè)務(wù)除了涉及人們最常接觸的電商購物、商旅、團購等之外，也在醫(yī)療、地產(chǎn)、保險、金融等傳統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮作用。

    據(jù)了解，自牌照制度實施以來，第三方支付牌照成為市場搶奪的稀缺資源，在近300家獲得支付牌照的企業(yè)中，真正能夠通過通道業(yè)務(wù)獲利的鳳毛麟角。“監(jiān)管辦法對第三方支付機構(gòu)的定位，讓其發(fā)展空間和業(yè)務(wù)模式有了清晰的方向，預(yù)期收益被框死，勢必會削弱市場對牌照估值，使第三方支付市場更趨理性?！币駶淌谡J為。

    第三方支付機構(gòu)將面臨大調(diào)整，技術(shù)實力強和市場占有率高的企業(yè)將逐步控制市場，并最終形成寡頭壟斷的市場格局。“根據(jù)通道業(yè)務(wù)的特質(zhì)，‘規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)’在這個行業(yè)應(yīng)該非常明顯，只有達到一定規(guī)模，并形成一定的壟斷特色才能盡可能的降低成本，為支付環(huán)節(jié)提供低廉、高效的服務(wù)。而對那些缺少特色，同質(zhì)化嚴重的小企業(yè)而言，業(yè)務(wù)模式的受限直接剝奪了其賴以生存的‘騰挪空間’，市場前景堪憂。”尹振濤教授認為。

    ■相關(guān)鏈接

    美國的監(jiān)管實踐：第三方支付“鼻祖”PayPal的經(jīng)驗之談

    PayPal最初是1998年在美國加州成立的一家非銀行第三方支付公司，也是全球第三方支付鼻祖。其目前能夠在包括美國在內(nèi)的全球100多個地區(qū)進行支付，一片繁榮背后，PayPal也經(jīng)歷過監(jiān)管困局。在消費者保護、消費者的隱私保護、存款保險、反洗錢等多個方面，PayPal有著獨特的前車之鑒。

    美國并沒有轟轟烈烈專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融立新規(guī)，但得益于習(xí)慣法的傳統(tǒng)，將業(yè)態(tài)紛呈的各類互聯(lián)網(wǎng)金融置于能夠適用的監(jiān)管規(guī)則之下。

    PayPal的轉(zhuǎn)賬也是一樣受到很多限制，在支付轉(zhuǎn)賬領(lǐng)域，一般都會被要求在銀行體系里實現(xiàn)，至少所有數(shù)據(jù)交易要在銀行可被查詢，甚至在國外的第三方賬戶，都不被允許擁有客戶資料信息，只是簡單完成通道要求。國內(nèi)的情況剛好相反，銀行不知道交易情況，不知道客戶信息，全部都是第三方主導(dǎo)完成，這種銀行無法對轉(zhuǎn)賬交易進行清晰了解的情況，必然不可持續(xù)，也不符合各個國家對金融監(jiān)管的基礎(chǔ)性要求。此外，龐大的轉(zhuǎn)賬資金不再銀行體系內(nèi)實現(xiàn)，但是切實交易又在社會中存在的情況，最終使得貨幣周轉(zhuǎn)速度會產(chǎn)生很大的減緩，也會給我國貨幣政策的實施帶來極大的難題。

    相關(guān)專家認為，作為監(jiān)管者，應(yīng)堅持“相信市場但不盲從”的理念，既有效控制風(fēng)險，又保持互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展；始終把消費者保護放在首要位置，其根本出發(fā)點首先是充分、有效、動態(tài)的信息披露，使得消費者能夠有進行選擇的信息基礎(chǔ)。同時，國內(nèi)也應(yīng)從“業(yè)務(wù)實質(zhì)”而非“稱謂”進行監(jiān)管，從第三方支付所從事業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，要求其要么遵照對“銀行”的監(jiān)管要求，要么改變業(yè)務(wù)模式退回到真正的“支付機構(gòu)”。