□文/廖睿寧

本文旨在總結(jié)我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的模式與特點(diǎn)，為科技金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供借鑒思路。

我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式

針對(duì)科技金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，我國(guó)各家商業(yè)銀行都有共同的特點(diǎn)——多方位、多角度創(chuàng)新綜合金融產(chǎn)品體系。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的角度大致有三種：一是根據(jù)科技型企業(yè)的生命周期打造全生命周期金融產(chǎn)品體系；二是針對(duì)所處區(qū)域的特殊行業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)研究、開(kāi)發(fā)特色行業(yè)融資產(chǎn)品；三是以渠道合作為基礎(chǔ)，進(jìn)行融資模式開(kāi)發(fā)，通過(guò)合作方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

第一個(gè)角度，是最為普遍的，根據(jù)科技型企業(yè)的生命周期打造全生命周期金融產(chǎn)品體系，滿(mǎn)足科技型企業(yè)在不同階段的融資需求。以北京銀行中關(guān)村分行為例，針對(duì)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期的科技型企業(yè)，分別推出了“創(chuàng)融通”、“及時(shí)予”、“騰飛寶”系列產(chǎn)品。“創(chuàng)融通”的目標(biāo)客戶(hù)群體為輕資產(chǎn)、首次融資難的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和個(gè)人,包含“融信寶”中小企業(yè)信用貸款、留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)貸款，“創(chuàng)業(yè)卡”信用卡等產(chǎn)品，以信用貸款為主?！凹皶r(shí)予”則針對(duì)產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)、需要資金擴(kuò)大生產(chǎn)和銷(xiāo)售的成長(zhǎng)期科技型企業(yè)，包含知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品等?！膀v飛寶”包含股權(quán)質(zhì)押融資、并購(gòu)貸款等貸款產(chǎn)品以及短期融資券、集合票據(jù)等直接融資產(chǎn)品和上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)債務(wù)重組顧問(wèn)等金融咨詢(xún)服務(wù)，滿(mǎn)足成熟期科技型企業(yè)融資模式從間接融資過(guò)渡到直接融資的需求。

第二個(gè)角度，針對(duì)所處區(qū)域的特殊行業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)研究、開(kāi)發(fā)特色行業(yè)融資產(chǎn)品。例如，南京市擁有中國(guó)最大的通訊軟件產(chǎn)業(yè)研發(fā)基地——中國(guó)（南京）軟件谷，截至2017年底聚集了軟件企業(yè)超2070家，涉軟從業(yè)人員總數(shù)達(dá)到22.4萬(wàn)人，形成了通信軟件、服務(wù)外包和信息服務(wù)三大特色產(chǎn)業(yè)集群。軟件企業(yè)是典型的輕資產(chǎn)科技型企業(yè)，南京銀行針對(duì)軟件企業(yè)最主要的成本支出是員工薪酬支出的特點(diǎn)，在貸款用途上進(jìn)行創(chuàng)新，推出專(zhuān)門(mén)向軟件企業(yè)提供貸款用于發(fā)放薪酬的產(chǎn)品。類(lèi)似的，北京銀行也推出了集成電路設(shè)計(jì)貸款、軟件外包貸款等。

第三個(gè)角度，以渠道合作為基礎(chǔ)，進(jìn)行融資模式開(kāi)發(fā)，通過(guò)合作方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)或信息共享。具體的合作渠道有以下幾種：

一是“銀政合作”?！罢敝刚块T(mén)。“銀政合作”的模式有多種，目前較普及的是與政府設(shè)立的專(zhuān)項(xiàng)基金合作。近年來(lái)，為了支持科技型中小企業(yè)的融資，全國(guó)各省、市、區(qū)政府紛紛設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金用于補(bǔ)償或分擔(dān)合作銀行向符合條件的科技型中小企業(yè)發(fā)放融資而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或分擔(dān)的比例從30%到90%不等。合作銀行也針對(duì)與基金的合作，開(kāi)發(fā)出專(zhuān)屬信貸產(chǎn)品，在信貸條件設(shè)計(jì)方面給予一些特殊的政策，例如擔(dān)保要求的放松?！般y政合作”的另一種模式是依靠政府對(duì)科技企業(yè)的信用評(píng)價(jià)和準(zhǔn)入審核機(jī)制，推出純信用貸款產(chǎn)品，例如杭州銀行推出的“瞪羚誠(chéng)信貸”、“雛鷹貸”等。

二是“銀擔(dān)合作”。“擔(dān)”指擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由專(zhuān)業(yè)的擔(dān)保公司為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保保證是最為常規(guī)的融資擔(dān)保模式之一，借助專(zhuān)業(yè)的科技擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不失為科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)好途徑。如北京銀行早在2000年就開(kāi)始與中關(guān)村科技擔(dān)保公司開(kāi)展合作，建立了“共同下戶(hù)、聯(lián)合評(píng)審、獨(dú)立決策、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的業(yè)務(wù)操作模式，并推出了 “小瞪?！?、“見(jiàn)貸即?！钡纫幌盗行庐a(chǎn)品。如“見(jiàn)貸即?！碑a(chǎn)品，是指銀行與擔(dān)保公司同步調(diào)查，將擔(dān)保審查標(biāo)準(zhǔn)嵌入到銀行審貸標(biāo)準(zhǔn)中，對(duì)符合條件的客戶(hù)，銀行批貸后即可放款，擔(dān)保公司自動(dòng)提供擔(dān)保，具有快速批量操作的特點(diǎn)。

三是“銀保合作”?！氨！敝副ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)?！般y保合作”的模式主要是由借款企業(yè)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)“貸款履約保證保險(xiǎn)”，如果企業(yè)無(wú)法按期償還貸款本息，則由保險(xiǎn)公司承擔(dān)部分或全部賠付責(zé)任，這與“銀擔(dān)合作”非常類(lèi)似，保險(xiǎn)費(fèi)率也與擔(dān)保公司的平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)，約為3%左右，會(huì)根據(jù)投保企業(yè)的資質(zhì)有所浮動(dòng)。

四是“銀投合作”?！巴丁敝竸?chuàng)投、風(fēng)投等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)受商業(yè)銀行法的限制，因此我國(guó)商業(yè)銀行目前開(kāi)展“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)主要采取“銀投合作”的模式，即通過(guò)與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作，在股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)已經(jīng)評(píng)估和投資的基礎(chǔ)上，向科技型企業(yè)提供融資服務(wù)。2016年4月21日，銀監(jiān)會(huì)、科技部聯(lián)合央行下發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，準(zhǔn)入10家銀行為首批試點(diǎn)銀行。試點(diǎn)銀行可設(shè)立投資功能子公司，由其子公司開(kāi)展股權(quán)投資進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)，從而可以分享科技型企業(yè)高速成長(zhǎng)帶來(lái)的收益，以此抵補(bǔ)貸款投放所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

五是“銀證合作”。“證”指證券公司。前文提及的“投貸聯(lián)動(dòng)”也是“銀證合作”業(yè)務(wù)中的一種，此外，商業(yè)銀行還通過(guò)證券公與擬上市企業(yè)或已上市公司的合作來(lái)尋找優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)。例如杭州銀行推出的“掛牌過(guò)橋融資”，與合作券商簽訂“新三板”掛牌合作協(xié)議，向擬掛牌企業(yè)發(fā)放貸款支付券商的掛牌服務(wù)費(fèi)用，以相應(yīng)政府補(bǔ)貼作為還款來(lái)源，支持企業(yè)盡早掛牌。

六是“銀園合作”?！皥@”指科技園區(qū)。商業(yè)銀行與科技園區(qū)的合作，一方面通過(guò)園區(qū)對(duì)駐園企業(yè)的信息掌握優(yōu)勢(shì)，對(duì)園內(nèi)企業(yè)進(jìn)行批量營(yíng)銷(xiāo)，另一方面也與科技園區(qū)共同開(kāi)發(fā)信貸產(chǎn)品，例如推出“租金貸”、“置業(yè)貸”等產(chǎn)品幫助科技型企業(yè)在園區(qū)租購(gòu)辦公場(chǎng)地，借助園區(qū)對(duì)駐園企業(yè)的增信推出無(wú)抵押貸款。

當(dāng)然，這些渠道并非孤立的，一款融資產(chǎn)品可能建立在同時(shí)和多個(gè)渠道的合作之上。例如“銀擔(dān)合作”產(chǎn)品的背后，通常還有政府設(shè)立的政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；“銀保合作”產(chǎn)品也最常見(jiàn)于“政銀保”業(yè)務(wù)，即政府設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三方合作共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的特征分析。

從我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的具體情況，可以看到我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有以下特征：

一是創(chuàng)新的速度快、范圍廣。隨著科技型企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用越來(lái)越明顯、扶持科技型企業(yè)的金融政策紛紛出臺(tái)，及商業(yè)銀行對(duì)科技金融業(yè)務(wù)重要意義的認(rèn)識(shí)不斷加深，各家商業(yè)銀行紛紛加大對(duì)科技金融業(yè)務(wù)的投入，加大了對(duì)科技金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，近幾年不斷推出針對(duì)科技型企業(yè)的新產(chǎn)品。

二是創(chuàng)新的同質(zhì)化嚴(yán)重。我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的思路接近，且目前國(guó)內(nèi)未對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，商業(yè)銀行缺乏科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)力，部分產(chǎn)品只是在原有產(chǎn)品上進(jìn)行改良，科技型企業(yè)的針對(duì)性不夠強(qiáng)，在產(chǎn)品創(chuàng)新的方式方法上，原創(chuàng)性欠佳，借鑒或照搬他行產(chǎn)品的現(xiàn)象普遍，以致市場(chǎng)上的科技金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。

三是創(chuàng)新過(guò)程中忽略產(chǎn)品品牌的建設(shè)。產(chǎn)品品牌建設(shè)是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中的重要組成部分，鮮明的產(chǎn)品品牌有利于吸引客戶(hù)、促進(jìn)營(yíng)銷(xiāo)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額。然而，對(duì)于科技金融產(chǎn)品，只有少數(shù)銀行建立了專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品品牌，如南京銀行“鑫智力”，大部分銀行只是將科技金融產(chǎn)品與其他產(chǎn)品使用共同品牌，如北京銀行的科技金融產(chǎn)品列屬于“小巨人”中小企業(yè)融資產(chǎn)品，或者只是針對(duì)單個(gè)科技金融產(chǎn)品進(jìn)行了命名，如中銀上海的科保通、中銀貴州的黔科通寶。

五、我國(guó)商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的建議

結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行目前所處的宏觀環(huán)境和科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新特征，建議我國(guó)商業(yè)銀行在未來(lái)的科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，采取以下措施：

一是注重科技金融產(chǎn)品品牌建設(shè)。鑒于當(dāng)前各家商業(yè)銀行的科技金融產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，建立鮮明的、專(zhuān)屬的科技金融產(chǎn)品品牌，有利于客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行的科技金融產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)分識(shí)別和口碑傳播，從而推動(dòng)科技金融產(chǎn)品的宣傳、推廣和銷(xiāo)售。

二是加強(qiáng)行業(yè)科技金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)?？萍夹推髽I(yè)是科技研發(fā)投入高、科研人員占比高的一類(lèi)企業(yè)，但所屬的行業(yè)卻千差萬(wàn)別。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合所處區(qū)域的高科技產(chǎn)業(yè)分布特征，選取主要行業(yè)進(jìn)行針對(duì)性的科技金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。一方面，行業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基于對(duì)行業(yè)的研究，集中對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)主要行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行研究，有利于商業(yè)銀行積累行業(yè)數(shù)據(jù)，在同一行業(yè)內(nèi)對(duì)不同科技企業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，從而更有效的評(píng)估企業(yè)、控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，解決信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的阻礙；另一方面，建立行業(yè)科技金融產(chǎn)品，有利于商業(yè)銀行對(duì)該行業(yè)內(nèi)的科技企業(yè)進(jìn)行批量營(yíng)銷(xiāo)、信貸業(yè)務(wù)操作，從而提升業(yè)務(wù)辦理效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。

三是積極爭(zhēng)取政策支持，通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)分享科技企業(yè)高成長(zhǎng)性帶來(lái)的收益。當(dāng)前商業(yè)銀行在“投貸聯(lián)動(dòng)”科技金融產(chǎn)品中，主要扮演的是“貸”的角色，這種業(yè)務(wù)形式使得商業(yè)銀行無(wú)法分享科技型企業(yè)高成長(zhǎng)性帶來(lái)的收益。2016年4月銀監(jiān)會(huì)、科技部準(zhǔn)入10家銀行為首批試點(diǎn)銀行開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)。在這一利好政策背景下，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究試點(diǎn)銀行的準(zhǔn)入條件，并且積極籌備爭(zhēng)取試點(diǎn)資格，儲(chǔ)備投貸聯(lián)動(dòng)直投項(xiàng)目，破解科技金融業(yè)務(wù)“收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配”的難題。

（佛山農(nóng)商銀行）