根據(jù)《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》(中發(fā)〔2015〕8號)、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導意見》(國辦發(fā)〔2015〕9號)、2015年全國兩會《政府工作報告》提出的“要加強多層次資本市場體系建設(shè)，開展股權(quán)眾籌融資試點”的要求以及省委、省政府的工作部署，為貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快推動我省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌創(chuàng)新發(fā)展，支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，制定本方案。

　　一、主要目的和基本原則

(一)主要目的

1.促進行業(yè)跨越發(fā)展。主動承擔我國互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌融資試點的先行引領(lǐng)使命，率先開展試點工作，搶占市場先機，推動各路資本積極投身股權(quán)眾籌“藍海”，推動行業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

2.支持大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。利用股權(quán)眾籌拓寬創(chuàng)業(yè)者融資渠道,改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境和創(chuàng)業(yè)氛圍，構(gòu)建創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良性循環(huán)生態(tài)，提高大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

3.匯聚創(chuàng)業(yè)投資資源。通過開展試點，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌發(fā)展的良好環(huán)境，吸引各類資本和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)向廣東聚集，把廣東打造成為創(chuàng)業(yè)投資的新高地。

4.助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。為科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項目提供投資、募資、孵化、運營等綜合服務(wù)，支持高科技企業(yè)成長和科技成果轉(zhuǎn)化，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供助力。

(二)基本原則

1.自主申報。堅持自主、自愿的原則，引導和鼓勵省內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺以及有意籌建互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺的企業(yè)(以下統(tǒng)稱股權(quán)眾籌平臺)制定試點方案，自主申報試點。

2.擇優(yōu)試點。加強統(tǒng)籌規(guī)劃，有序開展試點，通過市場競爭、公開遴選的方式，擇優(yōu)選擇有一定資質(zhì)和公信力的股權(quán)眾籌平臺作為試點平臺。

3.規(guī)范經(jīng)營。各試點平臺要遵守《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展。嚴禁開展非法集資、非法證券和“資金池”、“自融”等活動，切實維護投資者合法權(quán)益。

4.大膽創(chuàng)新。鼓勵各試點平臺在風險可控的前提下，在管理機制、運營模式等方面大膽創(chuàng)新，為行業(yè)發(fā)展探索經(jīng)驗。

　　二、工作目標和試點安排

(一)工作目標

　　通過開展試點工作，帶動一批新的平臺發(fā)展，形成一批具有特色的經(jīng)營模式，樹立一批規(guī)范發(fā)展的優(yōu)秀典型，扶持一批創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)項目，構(gòu)建覆蓋全省、輻射全國、線上線下相結(jié)合、以股權(quán)眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈,把我省建設(shè)成國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌發(fā)展的新高地。2015年底全省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺達50家，掛網(wǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目5000個，成功籌資的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目400個，完成眾籌融資額5億元。

(二)試點安排

1.確定試點平臺(2015年7月-8月)：印發(fā)《試點工作方案》，啟動試點工作；各市組織發(fā)動股權(quán)眾籌平臺申報試點；申報試點的股權(quán)眾籌平臺制定試點方案(內(nèi)容提綱附后)，于8月15日前將試點方案報送廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會或所在市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(以下統(tǒng)稱省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會)。

　　在省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下組建股權(quán)眾籌專業(yè)委員會，對試點方案進行評審，于8月底前確定首批試點平臺并報省金融辦備案。

2.開展試點(2015年9月-2016年3月)：各試點平臺按照試點方案開展試點工作；省金融辦等有關(guān)單位及省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會提供業(yè)務(wù)指導、政策咨詢和扶持，協(xié)調(diào)解決試點工作中碰到的問題；省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會每月統(tǒng)計匯總試點進度情況并報告省金融辦。

　　對在試點期間提出參與試點的股權(quán)眾籌平臺，由省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會依照程序組織評審，符合要求的可加入試點。

3.總結(jié)推廣(2016年4月-2016年6月)：省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會組織各試點平臺總結(jié)試點情況及試點經(jīng)驗，于2016年4月10日前匯總報告省金融辦；省金融辦匯總試點工作情況報省人民政府，同時，結(jié)合國家政策研究部署在全省推廣互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的工作。

　　三、試點的主要內(nèi)容及要求

(一)鼓勵開展的模式

1.科技眾籌模式。以種子期、初創(chuàng)期的科技型、創(chuàng)新型企業(yè)和項目為主要對象，對接高新區(qū)、工業(yè)園、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)園、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園，為創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項目提供項目展示、路演、創(chuàng)業(yè)輔導、投融資對接、眾籌融資、業(yè)務(wù)拓展等全方位服務(wù)，打造以股權(quán)眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈。

2.純互聯(lián)網(wǎng)運營模式。突破傳統(tǒng)的“線上 線下”的方式，完全依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成投融信息交互，將項目判斷、風控交由網(wǎng)絡(luò)上的投資人，通過眾人智慧匯集產(chǎn)生投資決策，完成股權(quán)眾籌。

3.一站式創(chuàng)業(yè)綜合服務(wù)模式。股權(quán)眾籌平臺在為創(chuàng)業(yè)項目進行股權(quán)融資的同時，利用專業(yè)優(yōu)勢，為創(chuàng)業(yè)者和投資者提供投前、投中、投后系列綜合服務(wù)，如對創(chuàng)業(yè)者投前進行融資指導、創(chuàng)業(yè)規(guī)劃，投中進行項目對接、宣傳，投后進行項目營銷、資源匹配；對投資者投前進行項目推薦、第三方評價，投中進行項目對接、盡職調(diào)查，投后進行項目管理、股權(quán)退出等。

4.互聯(lián)網(wǎng)眾籌交易中心模式。作為第三方公共服務(wù)平臺，不設(shè)物理網(wǎng)點和柜臺，運用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，為股權(quán)眾籌平臺和投資者提供資金監(jiān)管、準入、估值、盡調(diào)等服務(wù)，并通過登記確權(quán)實現(xiàn)非標權(quán)益流轉(zhuǎn)、損益認定、收益兌付、稅費繳納等平臺功能，以此匯聚大量金融投資資源，為各類創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目、個人、企業(yè)提供綜合金融服務(wù)和孵化加速。

5.專注新三板股權(quán)投資模式。聚焦成長期的股權(quán)投資項目，與券商、PE/VC機構(gòu)合作選擇優(yōu)質(zhì)項目，幫助項目迅速融得資金，并登陸新三板。

6.依托區(qū)域性股權(quán)交易市場的股權(quán)眾籌綜合服務(wù)模式。區(qū)域性股權(quán)交易市場作為中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，由區(qū)域性股權(quán)交易市場牽頭搭建股權(quán)眾籌平臺，利用其資金、信息、管理等優(yōu)勢，為股權(quán)眾籌平臺及創(chuàng)業(yè)項目提供投前投后信息管理、股權(quán)登記托管和交易轉(zhuǎn)讓、配套引導基金等綜合服務(wù)。

7.與公益眾籌相結(jié)合模式。通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項目并募集資金，擴大影響，匯聚人氣，傳播公益理念，探索公益眾籌實踐。建立一套量化體系，對參與者根據(jù)其參與的具體表現(xiàn)，給予相應(yīng)的積分等回報，兌換商家提供的商品或服務(wù)優(yōu)惠，將公益和眾籌結(jié)合起來，調(diào)動社會參與積極性，培育公眾公益觀念。

8.綜合金融服務(wù)模式。鼓勵持牌金融機構(gòu)、大型金融集團等向股權(quán)眾籌領(lǐng)域延伸，突破傳統(tǒng)單一業(yè)務(wù)發(fā)展模式，與其他金融業(yè)務(wù)板塊形成聯(lián)動，為股權(quán)眾籌項目提供綜合金融服務(wù)。

9.其他創(chuàng)新模式。鼓勵各試點平臺在風險可控的前提下，結(jié)合實際和自身特點，探索新的運營模式。

(二)禁止從事的行為

　　各試點平臺應(yīng)當遵守《公司法》和《證券法》等有關(guān)規(guī)定，不得從事非法集資、非法發(fā)行證券(向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過200人)等違法犯罪活動，不得有以下行為：

1.通過本機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或關(guān)聯(lián)方融資;

2.對眾籌項目提供對外擔?；蜻M行股權(quán)代持;

3.提供股權(quán)或其他形式的有價證券的轉(zhuǎn)讓服務(wù);

4.利用平臺自身優(yōu)勢獲取投資機會或誤導投資者;

5.向非實名注冊用戶宣傳或推介融資項目;

6.從事證券承銷、投資顧問、資產(chǎn)管理等證券經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)(具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)除外);

7.兼營P2P網(wǎng)絡(luò)借貸或網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù);

8.采用惡意詆毀、貶損同行等不正當競爭手段;

9.法律法規(guī)和證券業(yè)協(xié)會規(guī)定禁止的其他行為。

(三)其他要求

1.規(guī)范引導投資。各試點平臺應(yīng)當采取“領(lǐng)投” “跟投”或其他可行的方式，科學選擇股權(quán)眾籌項目，規(guī)范引導投資者進行投資，降低普通投資者的投資風險和信息不對稱。

2.合理確定投資門檻。各試點平臺應(yīng)當根據(jù)自身經(jīng)營模式特點和風險控制需要，合理確定合格投資者的認定標準、單個股權(quán)眾籌項目的人數(shù)及金額限制等。眾籌項目的發(fā)起人、推薦人、領(lǐng)投人應(yīng)當為符合一定條件的機構(gòu)或合格投資人。

3.提供創(chuàng)業(yè)輔導。各試點平臺應(yīng)當發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，盡可能為眾籌項目提供投前、投中、投后的綜合服務(wù)，提高創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

4.資金第三方監(jiān)管。各試點平臺應(yīng)當在銀行等第三方機構(gòu)開立資金托管賬戶，不參與資金運作，保障投資者資金安全。

5.充分披露信息。各試點平臺應(yīng)當對眾籌項目等基本信息進行充分披露，提高信息披露的真實性、完整性和透明性。

6.充分揭示風險。各試點平臺應(yīng)當履行風險告知責任和義務(wù)，對投資者進行風險測試，簽訂《風險告知書》，充分揭示眾籌項目可能存在的風險。

7.及時報送工作。各試點平臺要按照省金融辦等有關(guān)部門和省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的要求，及時報送相關(guān)數(shù)據(jù)、信息和試點工作情況。

8.其他鼓勵行為。鼓勵試點平臺引入資產(chǎn)評估等第三方機構(gòu)，對股權(quán)眾籌項目進行評估，科學確定項目價值。鼓勵試點平臺通過保薦人制度、領(lǐng)投人持續(xù)督導制度、風險準備金制度等適當?shù)闹贫劝才牛訌妼ν顿Y者的權(quán)益保護。

　　四、政策支持

(一)便利工商登記。深化商事制度改革，加快推進“三證合一”改革，推進電子營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)注冊全程電子化，放寬住所登記，為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺及眾籌項目的工商登記提供便利。

(二)便利辦理ICP認證。為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點企業(yè)辦理《增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》或者備案提供便利，簡化審批流程、加快審核進度。協(xié)助各試點平臺加強網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障。

(三)支持股權(quán)眾籌項目權(quán)益流轉(zhuǎn)。支持符合條件的眾籌項目在主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市；鼓勵省內(nèi)各股權(quán)交易中心開發(fā)適應(yīng)眾籌權(quán)益的產(chǎn)品和服務(wù)，引導暫不具備上市條件的眾籌項目通過區(qū)域性股權(quán)交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股權(quán)掛牌與轉(zhuǎn)讓。

(四)提供資金第三方監(jiān)管渠道。協(xié)調(diào)銀行機構(gòu)或有資質(zhì)的第三方支付機構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺開立資金托管賬戶，保障投資者資金安全。

(五)促進投融資項目對接。優(yōu)先支持各試點平臺及其眾籌項目參加中國(廣州)國際金融交易博覽會、中國高新科技企業(yè)投融資巡回路演.廣東站等各類活動，定期組織各試點平臺開展交流互動，促進投融資信息對接。

(六)優(yōu)化融資服務(wù)。引導金融機構(gòu)加大對各試點平臺及其眾籌項目的融資支持，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

(七)加強宣傳教育。通過新聞媒體等渠道，組織開展股權(quán)眾籌知識教育，普及股權(quán)眾籌知識，加強投資者教育，積極引導投資者理性參與股權(quán)眾籌投資。對試點工作和試點平臺組織專題宣傳，提升知名度，營造良好輿論氛圍。

(八)建立激勵機制。對于試點表現(xiàn)突出的股權(quán)眾籌平臺，由省金融辦等有關(guān)單位及省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會給予激勵，并作為重點對象推薦參加金融創(chuàng)新獎等評比。

(九)逐步完善政策。根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況以及試點工作需要，逐步完善扶持的政策措施，建立對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的扶持政策體系。如研究平臺參照創(chuàng)新企業(yè)孵化器給予扶持的政策、建立眾籌平臺及領(lǐng)投人落戶支持激勵機制、科技項目股權(quán)眾籌補助和風險補償機制、制定股權(quán)眾籌平臺購(建、租)辦公用房補貼政策、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展專項基金、股權(quán)眾籌跟投基金、投資者保護基金、科技股權(quán)眾籌風險準備金池等。

　　五、保障措施

(一)加強組織領(lǐng)導。建立由省金融辦、發(fā)展改革委、經(jīng)濟和信息化委、科技廳、工商局、通信管理局、人民銀行廣州分行、廣東證監(jiān)局、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等組成的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點工作協(xié)調(diào)機制，加強對專家評審和確定試點名單等各環(huán)節(jié)的督促指導，研究制定對試點平臺的扶持政策，協(xié)調(diào)解決試點工作中碰到的困難，全力推動試點工作順利開展。

(二)落實工作職責。各地各部門要加強統(tǒng)籌規(guī)劃和政策扶持，為股權(quán)眾籌平臺的發(fā)展營造良好環(huán)境；各市金融局(辦)要積極統(tǒng)籌試點工作，協(xié)調(diào)相關(guān)部門共同推進股權(quán)眾籌行業(yè)加快發(fā)展。

(三)推進行業(yè)自律。發(fā)揮省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會作用，引導股權(quán)眾籌平臺加強自律管理，主動接受監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營行為。

(四)強化投資者保護。在省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下成立投資者權(quán)益保護專業(yè)委員會，建立投訴糾紛協(xié)調(diào)解決機制，為投資者提供維權(quán)服務(wù)，切實保護投資者利益。加強制度建設(shè)和投資者教育，完善市場規(guī)則和風險揭示，增強投資者風險意識，提升投資者風險識別能力。

(五)切實防范風險。各相關(guān)市金融局(辦)要加強對各試點平臺的跟蹤監(jiān)控，督促平臺依法依規(guī)經(jīng)營；對股權(quán)眾籌平臺從事非法集資、非法證券等行為的，要及時會同公安、工商等部門進行查處，切實防范化解風險，維護金融安全和穩(wěn)定。

(六)推進專業(yè)人才建設(shè)。研究制定對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌專業(yè)人才培養(yǎng)、引進的辦法和措施，為精英人才的集聚發(fā)展營造良好環(huán)境。