（作者：廣東省副省長 陳云賢 原文刊載于經(jīng)濟(jì)日報4月16日第十五版）

　　編者按 科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的緊密結(jié)合，是推動社會發(fā)展與進(jìn)步的重要動力。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展應(yīng)當(dāng)是“雙輪驅(qū)動”，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新互動互促、缺一不可。當(dāng)前，要著力推動金融、科技、產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展，形成助力科技創(chuàng)新的金融創(chuàng)新體系，打造創(chuàng)新驅(qū)動的“雙引擎”，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級提供不竭動力。

　　最近，中共中央國務(wù)院出臺文件，提出深化改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，文件專門提出要強(qiáng)化金融創(chuàng)新的功能，發(fā)揮好金融創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新的助推作用。

　　金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的緊密結(jié)合，是推動社會發(fā)展與進(jìn)步的重要動力。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展應(yīng)當(dāng)是“雙輪驅(qū)動”，金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新互動互促、缺一不可。當(dāng)前，要著力推動金融、科技、產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展，形成助力科技創(chuàng)新的金融創(chuàng)新體系，打造創(chuàng)新驅(qū)動的“雙引擎”，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級提供不竭動力。

　　習(xí)近平總書記在2014年兩院院士大會上指出，“要著力圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈、圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈”。總書記的講話為實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略指明了方向。進(jìn)一步引導(dǎo)金融資源向科技領(lǐng)域配置,促進(jìn)金融和科技結(jié)合,是加快科技成果轉(zhuǎn)化和培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要舉措,是提高自主創(chuàng)新能力和建設(shè)創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略選擇。通過深化金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新,實現(xiàn)金融資源與科技資源的有效對接,加快形成多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈“三鏈”協(xié)同發(fā)展，才能提升自主創(chuàng)新體系的整體效能，為實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略提供堅實保障。

　　一是應(yīng)加強(qiáng)頂層設(shè)計，形成政策合力。近年來，各地出臺了許多相關(guān)扶持政策，但是仍未有效解決高新技術(shù)企業(yè)融資難問題，其中重要的原因之一就是政策協(xié)同性差。應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)驗，加強(qiáng)頂層設(shè)計，把分散在各部門、各行業(yè)的扶持政策統(tǒng)籌整合，建立金融科技扶持政策體系。整合金融、科技、經(jīng)信、財政、稅收、環(huán)保等部門的力量資源，加強(qiáng)部門協(xié)作，形成工作合力。由金融、科技部門牽頭，統(tǒng)籌制定金融科技扶持政策，對財政扶持資金和金融支持資源進(jìn)行整合，進(jìn)一步提高政策針對性和有效性。同時，從產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，設(shè)計規(guī)劃發(fā)展路徑，構(gòu)建金融科技支持體系。打造具有地方特色的金融科技創(chuàng)新支持體系，綜合運用多種金融手段，為技術(shù)創(chuàng)新提供更加靈活的服務(wù)方式，實現(xiàn)資金鏈對創(chuàng)新鏈的支撐保障，推進(jìn)“三鏈”協(xié)同發(fā)展。

　　二是應(yīng)建立高效融資機(jī)制，加強(qiáng)直接融資支持。把握我國資產(chǎn)證券化進(jìn)程加快與全球金融資源向亞洲轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，在資本市場創(chuàng)新方面大膽探索，全面深化與滬深交易所、“新三板”間市場的合作，探索適合科技型企業(yè)發(fā)展需求的交易品種和融資模式，建立區(qū)域股權(quán)交易市場與“新三板”間的轉(zhuǎn)板機(jī)制。將上市公司發(fā)展與培育具有國際競爭力的大型骨干企業(yè)結(jié)合起來，支持鼓勵主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢明顯的上市科技企業(yè)開展行業(yè)兼并收購，培育多家在國內(nèi)乃至國際領(lǐng)先的科技型龍頭企業(yè)，帶動科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。發(fā)展中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)等新型債務(wù)融資工具，爭取允許更多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在香港發(fā)行人民幣債券，拓寬實體企業(yè)債務(wù)融資渠道。建立覆蓋企業(yè)整個生命周期發(fā)展需要的股權(quán)投資鏈，推動投資鏈條前移，尤其要加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和擔(dān)?；?。鼓勵民間資本參與股權(quán)投資，吸引更多的海內(nèi)外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)落戶。研究制定保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)政策，創(chuàng)新保險資金運用方式，提高保險資金配置效率。鼓勵保險公司通過投資企業(yè)股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計劃等多種形式，為科技企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等發(fā)展提供資金支持。

　　三是應(yīng)改進(jìn)科技經(jīng)費使用方式，提高資金使用效率。將更多資金用于科技創(chuàng)新孵化，通過建立孵化園、孵化基金的模式，為處于初創(chuàng)期及種子期的科技企業(yè)或團(tuán)隊提供辦公地點、短期貸款、周期性貸款及短期周轉(zhuǎn)資金等。以設(shè)立創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、風(fēng)險準(zhǔn)備金等方式撬動社會資金。整合相關(guān)科技創(chuàng)新類產(chǎn)業(yè)基金，建立聯(lián)動機(jī)制，按一定比例配套資金，并動員社會資金投入，最大限度發(fā)揮財政資金杠桿作用。在用途上主要用于投資科技型初創(chuàng)企業(yè)或團(tuán)隊的種子基金、天使基金，同時拿出一定比例設(shè)立風(fēng)險代償基金，促進(jìn)銀行、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)對科技創(chuàng)新的融資服務(wù)。設(shè)立周轉(zhuǎn)資金池，專項用于支持科技創(chuàng)新企業(yè)貸款到期續(xù)貸可申請使用的周轉(zhuǎn)資金。同時，每年從地方財政科技投入資金中提取一定比例用于基金發(fā)展，實現(xiàn)滾動運營和長效發(fā)展。

　　四是應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展金融組織及產(chǎn)品，提升金融服務(wù)水平。在設(shè)立科技支行經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，探索加快發(fā)展“科技銀行”，服務(wù)初創(chuàng)期和成長期的科技型企業(yè)。初創(chuàng)期企業(yè)可選擇貸款與股權(quán)融資相結(jié)合的方式向“科技銀行”長期融資，也可選擇通過科技型企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險基金模式進(jìn)行擔(dān)保融資。對于成長期的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的投資周期和現(xiàn)金流情況“量體裁衣”，發(fā)放與企業(yè)相匹配的貸款。鼓勵和支持銀行機(jī)構(gòu)在為科技型企業(yè)發(fā)放貸款時，將企業(yè)銷售與現(xiàn)金流回收情況相結(jié)合，合理配置貸款期限。以“科技擔(dān)保風(fēng)險基金”為平臺，篩選、組織一批經(jīng)營效益好、有市場前景且有真實融資需求的小微型科技企業(yè)，通過擔(dān)保公司或者保險公司進(jìn)行擔(dān)?；虮ｋU后，整體打包向銀行融資。支持融資租賃企業(yè)開展對科技型企業(yè)的融資服務(wù)，如針對科技型企業(yè)開發(fā)的生產(chǎn)設(shè)備提供租賃融資；鼓勵租賃公司在租賃資產(chǎn)證券化、租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合租賃等方面創(chuàng)新，提高租賃資產(chǎn)流動性和使用效率。鼓勵科技型企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)，以其持有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利為基礎(chǔ)，通過重新包裝、信用評價以及信用增強(qiáng)，發(fā)行在市場上可流通的證券，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的證券化，為知識產(chǎn)權(quán)所有者獲得更多的資金支持。培育發(fā)展POP、信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、金融消費公司、金融專營機(jī)構(gòu)等新型金融組織，滿足科技型企業(yè)的多元融資需求。

　　五是應(yīng)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展，以“眾融”促進(jìn)“眾創(chuàng)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種金融創(chuàng)新形態(tài)，以交易成本低、服務(wù)效率高、覆蓋范圍廣的優(yōu)勢，促進(jìn)了大眾化的投融資，在創(chuàng)造機(jī)會、改善公平、縮小收入差距等方面發(fā)揮了傳統(tǒng)金融體系難以替代的作用，而且可以滿足創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動不同階段資金需求，大大提高可融資質(zhì)量和效率。在互聯(lián)網(wǎng)時代，以“眾融”促進(jìn)“眾創(chuàng)”，是金融創(chuàng)新促進(jìn)科技創(chuàng)新的必然趨勢和方向。加快制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的具體意見，加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融加快創(chuàng)新、規(guī)范經(jīng)營、健康發(fā)展。特別是從地方立法層面，盡快界定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體、業(yè)務(wù)范圍與交易規(guī)則等，保證互聯(lián)網(wǎng)融資行為的合規(guī)性和可控性。鼓勵先發(fā)地區(qū)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，加強(qiáng)政策扶持，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的先機(jī)。發(fā)揮地方民間金融街作用，探索建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)專區(qū)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)街經(jīng)營、集聚發(fā)展。支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)揮機(jī)動靈活的優(yōu)勢，設(shè)計相應(yīng)產(chǎn)品，對科技型中小企業(yè)生命周期的不同階段提供針對性服務(wù)。鼓勵開展股權(quán)眾籌、小額創(chuàng)業(yè)融資等業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)提供資金支持，幫助實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想。

　　六是應(yīng)構(gòu)建社會中介服務(wù)平臺，營造良好融資環(huán)境。致力培育金融中介服務(wù)市場。利用各地的區(qū)域性金融市場和產(chǎn)權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易中心，促進(jìn)優(yōu)秀金融中介服務(wù)資源聚集，壯大金融中介服務(wù)市場。探索建立政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等科技信息交流和共享平臺，及時發(fā)布科技創(chuàng)新政策和銀行信貸政策。鼓勵各地將原來獨立的各種信用平臺進(jìn)行整合，增強(qiáng)金融科技資源的信息共享度。整合工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院等部門的非銀行信用信息，進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用檔案，強(qiáng)化“信用”的社會影響力。通過各種途徑，解決中小微企業(yè)創(chuàng)新融資難的信用缺失問題。針對創(chuàng)新型中小微企業(yè)可用于抵押的有效資產(chǎn)少，以無形資產(chǎn)為主的特點，在發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易所的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步規(guī)范無形資產(chǎn)交易制度，充分發(fā)揮在資產(chǎn)評估、轉(zhuǎn)讓等方面的服務(wù)功能。培育高水平的科技成果鑒定評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。鼓勵支持科研院所、大學(xué)等研究機(jī)構(gòu)介入金融中介服務(wù)體系。