今天在移動電商領(lǐng)域風(fēng)生水起的“買賣寶”，曾經(jīng)被許多銀行拒之門外。 

　　“‘買賣寶’剛創(chuàng)業(yè)的時候，既沒有房產(chǎn)，也沒有機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，擔(dān)保公司不愿給它擔(dān)保，銀行也沒有意愿貸款。公司除日常進(jìn)貨，還要搞后臺升級和倉庫擴(kuò)容，急需流動資金。由于拿不出抵押物，談了幾家銀行都空手而歸?！鞭r(nóng)業(yè)銀行江蘇省無錫科技支行行長陳志良介紹。 

　　但是，在深入考察其商業(yè)模式后，農(nóng)行無錫科技支行大膽向“買賣寶”提供了它的第一筆貸款。陳志良告訴記者，無錫支行之所以敢于貸款支持“買賣寶”，一是由于它的定位與農(nóng)行相契合，二是農(nóng)行看好它的商業(yè)模式。 

　　與大多數(shù)定位城市白領(lǐng)的電商有別，“買賣寶”面向的用戶大部分是農(nóng)民、農(nóng)民工或者三四線城市的居民。這一點(diǎn)，從它的主頁上也可以看出，最醒目的商品是幾十元的情侶裝、不到500元的低價手機(jī)和100元左右的首飾，商品平均價格不超過300元。 

　　實(shí)踐驗(yàn)證了農(nóng)行的眼光。專注于“三低”（文化程度低、經(jīng)濟(jì)收入低、生活水平低）細(xì)分人群的垂直電商，電子商務(wù)市場能量巨大，“買賣寶”獲得啟動資金后飛速成長，公司銷售額連續(xù)6年每年增長300%。 

　　“買賣寶”從農(nóng)行獲得的第一筆貸款，可以說是公司成功起跑的“助力器”。由于是一筆“信用貸款”，意味著農(nóng)行向它提供融資支持，不采取任何抵押或擔(dān)保措施。以無形資產(chǎn)融資為主，是被實(shí)踐證明的，與科技型企業(yè) “輕資產(chǎn)”特質(zhì)非常契合的融資方式。 

　　成效—— 

　　無形資產(chǎn)融資助力企業(yè)成長 

　　“做專業(yè)的小微金融服務(wù)平臺，做真正的科技銀行”——農(nóng)行無錫科技支行成立之初，便確立了科技支行的目標(biāo)與特色。 

　　做真正的科技銀行，就要研究透科技型企業(yè)真正的融資需求是什么？融資中面臨的主要困難是什么？只有找準(zhǔn)了問題，才能有的放矢。 

　　陳志良向記者介紹，在調(diào)研了無錫多家科技型企業(yè)后，他們發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)大多是幾名科技人員帶幾臺電腦、租個辦公室就開始創(chuàng)業(yè)，公司注冊資金一般在50萬元到1000萬元之間，業(yè)務(wù)主要分布在信息技術(shù)、微電子、物聯(lián)網(wǎng)、新能源、電商等新興領(lǐng)域，絕大部分沒有土地、廠房等硬資產(chǎn)，有的只是新產(chǎn)品、新技術(shù)、新創(chuàng)意和新的商業(yè)模式等輕資產(chǎn)，按照傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，這些東西都不能做貸款抵押。 

　　怎樣讓科技型企業(yè)在向銀行融資時不再遭遇“閉門羹”？又怎樣讓銀行貸款放得“踏實(shí)”？陳志良說，解決好“資金饑渴”與“輕資產(chǎn)”這對矛盾，作為一家科技銀行，核心是要突破傳統(tǒng)信貸思維，創(chuàng)新抵質(zhì)押擔(dān)保方式，尤其應(yīng)以創(chuàng)新無形資產(chǎn)融資方式為主。 

　　在無錫科技支行，對于支持科技型小微企業(yè)有四條明確的標(biāo)準(zhǔn)，這就是輕傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、重轉(zhuǎn)型升級；輕企業(yè)規(guī)模、重技術(shù)含量；輕資產(chǎn)擔(dān)保、重團(tuán)隊(duì)實(shí)力；輕財(cái)務(wù)指標(biāo)、重成長前景。四條信貸“杠杠”可以說既是無錫科技支行對實(shí)踐摸索的總結(jié)，更是對傳統(tǒng)信貸思維的突破。 

　　博一光電科技有限公司就曾經(jīng)因?yàn)槟貌怀觥跋駱印钡牡盅浩?，面臨舉債無門的窘境。 “博一光電最初找到我們的時候，已經(jīng)和其他銀行有貸款合作，都是通過傳統(tǒng)抵質(zhì)押方式獲得的貸款?？梢哉f，公司能用來抵押的硬資產(chǎn)，已經(jīng)抵押完畢。但公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，仍有較大資金缺口?！标愔玖颊f。 

　　但在上述信貸政策導(dǎo)向下，博一光電以及許多這種處于初創(chuàng)期或成長期的科技型小微企業(yè)以無形資產(chǎn)質(zhì)押、信用保證、小企業(yè)互?；蚍亲泐~抵押的方式獲得信貸支持，拿到了通向成功之門的第一塊“敲門磚”。陳志良說：“目前，像博一光電這樣的科技型客戶在無錫科技支行的小微企業(yè)客戶中占到了79%?！?nbsp;

　　期待—— 

　　股權(quán)直投“破冰” 

　　科技中小企業(yè)貸款因其“戶數(shù)多、金額小、定價低、風(fēng)險高”，銀行收益與風(fēng)險難以匹配，難以走出一條可持續(xù)發(fā)展的市場化道路，導(dǎo)致不少銀行不愿意過多涉足科技金融。 

　　無錫科技支行之所以能專注于科技金融，考核“指揮棒”發(fā)揮了關(guān)鍵作用。 

　　據(jù)了解，為激勵無錫科技支行發(fā)展科技金融，農(nóng)行江蘇省分行和無錫分行對其實(shí)行了全新的考核方式：一是不考核利潤、存款、中間業(yè)務(wù)收入等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)，重點(diǎn)考核他們服務(wù)科技中小微的數(shù)量和成效以及產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新；二是對科技支行實(shí)行信貸計(jì)劃單列，對科技貸款即批即放，不受貸款規(guī)模的限制。 

　　“上級行特批的‘尚方寶劍’，為我們開展業(yè)務(wù)開了綠燈。”陳志良說。 

　　不過，“不考核存款、不考核利潤、不考核中間業(yè)務(wù)”屬于一種特殊政策，很難在更廣的范圍內(nèi)推廣。因此，如何最大程度地提升銀行對科技金融的介入興趣，還需從進(jìn)一步深化銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新著眼與入手。 

　　受限于現(xiàn)有政策，我國商業(yè)銀行目前尚不能開展直接股權(quán)投資。陳志良建議，可試點(diǎn)允許專業(yè)科技支行開展直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)、分享科技企業(yè)股權(quán)價值高速增長的收益?？萍夹椭行∥⑵髽I(yè)盡管風(fēng)險高，卻成長性好，度過初創(chuàng)期后一般都會快速增長，分享其股權(quán)收益能一定程度彌補(bǔ)科技銀行收益低的問題。 

　　從科技型企業(yè)的角度考慮，它們也愿意銀行進(jìn)行一定比例的直接投資，這樣一方面會增加銀行對企業(yè)的了解信任、便于獲得后續(xù)貸款，同時也會產(chǎn)生示范效應(yīng)，吸引其他金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)投繼續(xù)對企業(yè)追加投資。 

　　呼吁—— 

　　縮短風(fēng)險補(bǔ)償分擔(dān)流程 

　　從當(dāng)前各地的實(shí)踐看，政府已在科技金融中扮演越來越重要的角色，多地都組建了由地方財(cái)政出資的風(fēng)險擔(dān)保基金，對銀行發(fā)放給科技型中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，一旦貸款出現(xiàn)損失，地方政府和銀行會根據(jù)事先確立的比例共同承擔(dān)損失。 

　　在無錫科技支行，其業(yè)務(wù)開展也直接受益于無錫市區(qū)兩級政府建立的信貸風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，該貸款風(fēng)險補(bǔ)償專項(xiàng)資金已達(dá)2億元。如果貸款出現(xiàn)風(fēng)險，專項(xiàng)資金可按約定比例對逾期貸款進(jìn)行代償；若最終出現(xiàn)貸款損失，可按規(guī)定對代償?shù)馁J款損失部分進(jìn)行核銷。 

　　但記者在無錫、廣東、大連多地也了解到，在實(shí)際落實(shí)過程中，部分地方政府會把科技金融的資金投入和分擔(dān)責(zé)任逐級分解，如本該由市級政府承擔(dān)出資責(zé)任，但市級政府僅投入50%至60%資金，剩余資金要求區(qū)、縣一級政府承擔(dān)，這一流程有時甚至延伸至鎮(zhèn)政府一級。即便是在同級政府內(nèi)部，科技型企業(yè)要想拿到優(yōu)惠政策支持，也需要在財(cái)政、科技等多個部門“走程序”。 

　　多家科技型企業(yè)呼吁，應(yīng)當(dāng)簡化風(fēng)險補(bǔ)償責(zé)任分擔(dān)機(jī)制，縮短審批鏈條，提高工作效率，讓企業(yè)不致因資金獲得效率問題而錯失發(fā)展良機(jī)。