新世紀(jì)以來(lái)，全球科學(xué)技術(shù)與金融資本的結(jié)合程度愈來(lái)愈緊密，在科技與金融的雙重支撐下，創(chuàng)新型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)開(kāi)始在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以凸顯，并迅速融入新的區(qū)域創(chuàng)新格局之中。

新常態(tài)下，如何充分激發(fā)以企業(yè)為主體的全社會(huì)創(chuàng)新活力，事關(guān)廣東未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。對(duì)此，中共中央政治局委員、省委書(shū)記胡春華曾指出，“實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康發(fā)展，核心是要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，根本途徑是要走創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的路子。要推動(dòng)社會(huì)資金投入創(chuàng)新研發(fā)，發(fā)揮好金融的杠桿作用?！?

近幾年，我省不斷以改革創(chuàng)新促發(fā)展，著力推動(dòng)科技與經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合，著力推動(dòng)科技與金融融合發(fā)展，以科技金融反哺促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐漸形成具有鮮明廣東特色的“一個(gè)專(zhuān)項(xiàng)、兩個(gè)平臺(tái)，三個(gè)體系”工作思路，為全省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)大的動(dòng)力引擎。

“一個(gè)專(zhuān)項(xiàng)”：以財(cái)政引導(dǎo)帶動(dòng)社會(huì)資金

副省長(zhǎng)陳云賢曾撰文指出：創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展應(yīng)當(dāng)是“雙輪驅(qū)動(dòng)”，金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新互動(dòng)互促、缺一不可。金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的緊密結(jié)合，是推動(dòng)社會(huì)發(fā)展與進(jìn)步的重要?jiǎng)恿Α?

科技創(chuàng)新的固有風(fēng)險(xiǎn)決定了其不同于其他成熟的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)行為，而是需要有更多的資本支撐，光靠科技型企業(yè)自身的財(cái)富積累來(lái)完成研發(fā)活動(dòng)是不現(xiàn)實(shí)的。而政府的財(cái)政投入對(duì)于整個(gè)社會(huì)的研發(fā)需求而言，畢竟是少數(shù)的。因此，要實(shí)現(xiàn)“雙輪驅(qū)動(dòng)”的目標(biāo)，最為關(guān)鍵的是改變傳統(tǒng)的財(cái)政科技投入方式，強(qiáng)化以科技金融為主的引導(dǎo)性投入方式，從而支撐和服務(wù)更多的創(chuàng)新主體開(kāi)展創(chuàng)新研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)。為此，我省加大了轉(zhuǎn)變財(cái)政科技資金投入結(jié)構(gòu)和使用方式的改革力度。

從2014年起，省科技廳深入推進(jìn)省級(jí)科技業(yè)務(wù)管理“陽(yáng)光再造行動(dòng)”，轉(zhuǎn)變財(cái)政資金投入結(jié)構(gòu)和方式，設(shè)立總額為5億元的“產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與科技金融結(jié)合”專(zhuān)項(xiàng)資金，以科技金融的方式引導(dǎo)和帶動(dòng)社會(huì)資本參與科技創(chuàng)新，促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展。

筆者了解到，這種財(cái)政投入方式主要采用股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)性投資、融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與補(bǔ)貼、創(chuàng)投聯(lián)動(dòng)等，組織實(shí)施包括科技信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼與補(bǔ)償、科技金融創(chuàng)投聯(lián)動(dòng)與補(bǔ)償、科技金融服務(wù)體系建設(shè)、設(shè)立科技再擔(dān)保基金、重大科技專(zhuān)項(xiàng)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等專(zhuān)題項(xiàng)目，帶動(dòng)風(fēng)投、創(chuàng)投、信貸、保險(xiǎn)等社會(huì)和金融資本共同投入科技產(chǎn)業(yè)。上年度共有11家科技信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)獲得了信貸補(bǔ)償，3支基金獲得了引導(dǎo)基金/跟進(jìn)投資，近28家科技金融中介機(jī)構(gòu)擬開(kāi)展的科技金融服務(wù)計(jì)劃得到了財(cái)政資助，科技再擔(dān)保基金達(dá)1億元以上。

在此帶動(dòng)下，各地也紛紛設(shè)立相應(yīng)的科技金融專(zhuān)項(xiàng)資金，帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資、信貸、保險(xiǎn)等社會(huì)資本投入科技領(lǐng)域。如廣州開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立了10億元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，撬動(dòng)社會(huì)資本66億元，為科技企業(yè)融資發(fā)展提供支持；東莞設(shè)立總規(guī)模20億元，首期規(guī)模5億元的東莞市產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型及創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，參股成立“東莞紅土”及“東莞中科中廣”兩只子基金。

“兩個(gè)平臺(tái)”：解決銀企信息不對(duì)稱(chēng)

研究數(shù)據(jù)顯示，95%的科技企業(yè)會(huì)在創(chuàng)業(yè)前三年便因資金周轉(zhuǎn)困難、不足而倒閉，因此這段時(shí)間被稱(chēng)作“死亡谷”。融資難是科技型中小微企業(yè)出現(xiàn)“死亡谷”現(xiàn)象的根源所在。

在科技金融領(lǐng)域深耕多年的廣州市生產(chǎn)力促進(jìn)中心副主任蘇雄斌對(duì)此深有同感。他說(shuō)：“在早期，一些企業(yè)為了找銀行開(kāi)通科技金融貸款業(yè)務(wù)，甚至動(dòng)用了自己的私人關(guān)系，最終都沒(méi)談成。銀行負(fù)責(zé)人告訴我，其實(shí)他們也想為科技型企業(yè)放貸，但是他們不確定新發(fā)明、新產(chǎn)品推出后是否有市場(chǎng)及發(fā)展前景，感覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)太大了，萬(wàn)一企業(yè)倒閉了，銀行怎么辦呢？”

銀企信息不對(duì)稱(chēng)使得銀行資金不能有效地支持科技創(chuàng)新，唯有先解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，科技型中小企業(yè)的融資“瓶頸”才能被突破。廣東從“一軟一硬”兩方面著手：

“軟”的從加強(qiáng)協(xié)作形成科技金融政策合力，營(yíng)造良好的科技金融大氣候入手。2011年，廣東提出“將推進(jìn)金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展作為今后工作重點(diǎn)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)”。之后，省里先后出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)科技和金融結(jié)合的實(shí)施意見(jiàn)》、《2014年科技?金融?產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新發(fā)展重點(diǎn)行動(dòng)》等政策。

“硬”的則是依托省粵科金融集團(tuán)建設(shè)政策性的科技金融平臺(tái)，以及依托廣東省生產(chǎn)力促進(jìn)中心和全省科技系統(tǒng)力量建設(shè)省級(jí)“線(xiàn)上 線(xiàn)下”科技金融綜合服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前，粵科金融集團(tuán)在全省國(guó)家級(jí)高新區(qū)相繼布點(diǎn)設(shè)立了7個(gè)子公司和融資性擔(dān)保網(wǎng)點(diǎn)，形成科技金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一體化效應(yīng)。全省建立了21個(gè)科技金融綜合服務(wù)中心，與廣東金融學(xué)院共同搭建廣東省科技企業(yè)金融信息服務(wù)平臺(tái)。

“不是簡(jiǎn)單把企業(yè)信息擺出來(lái)，就能輕易促成金融與科技的對(duì)接。如果看不到真金白銀，科技企業(yè)是不會(huì)輕易在線(xiàn)上公開(kāi)信息的，必須在線(xiàn)上就能解決企業(yè)的痛點(diǎn)?！睆V東金融學(xué)院科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人李喜梅教授說(shuō)，相對(duì)于其它平臺(tái)，該服務(wù)平臺(tái)除了傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)外，還引入科技金融服務(wù)中心、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、社會(huì)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，搭臺(tái)讓科技企業(yè)公開(kāi)自己的融資需求，為金融機(jī)構(gòu)或投資機(jī)構(gòu)搜索合適的投資標(biāo)的“做媒”。

“三個(gè)體系”：攪動(dòng)多層次科技資本市場(chǎng)

由廣州市生產(chǎn)力促進(jìn)中心舉辦的科技企業(yè)“新三板”掛牌學(xué)習(xí)班已完成8期的宣講培訓(xùn)。培訓(xùn)學(xué)習(xí)班正是為了廣州越來(lái)越多科技企業(yè)將在“新三板”上市而開(kāi)展的。每一期學(xué)習(xí)班上，來(lái)自廣州高新區(qū)新三板上市企業(yè)管理人員的現(xiàn)身說(shuō)法都會(huì)吸引大批觀眾。廣州高新區(qū)是廣東最早申請(qǐng)“新三板”試點(diǎn)的高新園區(qū)之一，始終扎實(shí)推動(dòng)企業(yè)掛牌“新三板”。今年1月24日，廣東首批41家企業(yè)成功在“新三板”掛牌上市。其中，“廣州板塊”脫穎而出，8家成功掛牌的企業(yè)中有6家就來(lái)自高新區(qū)。

為全面推進(jìn)全省高新區(qū)“新三板”市場(chǎng)建設(shè)，廣東積極推動(dòng)高新區(qū)引進(jìn)了包括券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等在內(nèi)的50多家“新三板”中介機(jī)構(gòu)進(jìn)入高新園區(qū)，遴選了超過(guò)500家企業(yè)作為“新三板”掛牌的后備企業(yè)，推進(jìn)超過(guò)200家企業(yè)完成股權(quán)改革，明晰公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和高管層職責(zé)，達(dá)到“新三板”掛牌條件和要求。

這僅是廣東構(gòu)建多層次科技資本市場(chǎng)體系的諸多工作的一個(gè)縮影。我省還組建了為科技型企業(yè)上市輔導(dǎo)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，為科技型企業(yè)的股權(quán)交易、“新三板”掛牌、創(chuàng)業(yè)板上市等提供咨詢(xún)輔導(dǎo)服務(wù)，幫助企業(yè)走向國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)。積極發(fā)揮廣州股權(quán)交易中心和廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心等區(qū)域股權(quán)交易平臺(tái)的作用，設(shè)立新三板科技引導(dǎo)基金，廣東科技金融逐步形成了涵蓋區(qū)域股權(quán)交易（四板）、“新三板”、創(chuàng)業(yè)板、中小板等相互銜接的多層次科技資本市場(chǎng)體系。

通過(guò)設(shè)立科技企業(yè)孵化器天使投資基金、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資領(lǐng)投基金、科技成果轉(zhuǎn)化基金、重大科技專(zhuān)項(xiàng)創(chuàng)業(yè)投資基金、重大科技成果產(chǎn)業(yè)化基金等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，我省形成了面向科技產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域和不同階段的科技風(fēng)險(xiǎn)投資體系。其中重大科技專(zhuān)項(xiàng)創(chuàng)業(yè)投資基金和重大科技成果產(chǎn)業(yè)化基金，分別投入7.5億元和50億元，通過(guò)母基金方式與國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)合作，在廣東省內(nèi)發(fā)起設(shè)立子基金，發(fā)揮了“四兩撥千斤”的財(cái)政杠桿作用。

目前，廣東科技金融已形成“科技信貸體系、科技風(fēng)險(xiǎn)投資體系和科技資本市場(chǎng)體系”三個(gè)體系。省財(cái)政已累計(jì)投入近3億元，采用科技信貸補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和再擔(dān)?；鸬确绞剑С?0多家科技信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)向科技型企業(yè)提供各類(lèi)科技信貸服務(wù)。

科技型企業(yè)借力實(shí)現(xiàn)“乘數(shù)效應(yīng)”

隨著我省科技金融工作的不斷深入，許多企業(yè)也開(kāi)始嘗到了科技金融所帶來(lái)的“甜頭”，一些企業(yè)正借力發(fā)展并出現(xiàn)“乘數(shù)效應(yīng)”。

這里有一個(gè)較為典型的例子。廣東碩源科技股份有限公司是一家典型的高技術(shù)、輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)的科技型企業(yè)，該企業(yè)在初期融資出現(xiàn)困難后，建設(shè)銀行廣東分行以純專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款的形式為其發(fā)放了220萬(wàn)元研發(fā)新產(chǎn)品急需的資金，解決其燃眉之急。目前，該企業(yè)已成為東莞市萬(wàn)江區(qū)的首家“新三板”掛牌企業(yè)。

而在創(chuàng)新氛圍最為濃厚的創(chuàng)業(yè)大賽比拼過(guò)程中，我省通過(guò)調(diào)動(dòng)社會(huì)資本支持不同階段的科技型中小微企業(yè)發(fā)展，更是直接促進(jìn)了一大批中小微企業(yè)的快速成長(zhǎng)。從2013年首次承辦全國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽以來(lái)，大賽已經(jīng)建立常態(tài)化賽制，賽事也已成為科技型中小微企業(yè)孵化成長(zhǎng)的重要平臺(tái)。由省粵科金融集團(tuán)發(fā)起成立的廣東天使創(chuàng)業(yè)投資聯(lián)盟設(shè)立的“粵穗天使基金”，已成為連接我省科技創(chuàng)業(yè)者與天使投資的對(duì)接平臺(tái)，現(xiàn)已與近30家企業(yè)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)達(dá)成了投資意向，投資金額超過(guò)1億元。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年6月底，全省共有269家企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市，另外還有292家企業(yè)在新三板掛牌，僅今年就新增了近五成。前海股權(quán)交易中心、廣州股權(quán)交易中心和廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心等區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)成效明顯，累計(jì)掛牌企業(yè)數(shù)量超過(guò)9000家，獲得融資近245億元。省內(nèi)設(shè)立的PE、VC、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)基金等也已有了約上萬(wàn)億元規(guī)模，初步形成科技與金融互促共進(jìn)的良好局面，有力促進(jìn)了全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

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