公募基金行業(yè)又迎“降費潮”。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者不完全統(tǒng)計,截至6月28日,6月以來已有十余家公募基金公司宣布下調(diào)旗下產(chǎn)品的管理費率、托管費率、C類份額銷售服務費率等,多只產(chǎn)品費率下調(diào)五成以上。
??業(yè)內(nèi)人士表示,公募行業(yè)降費一方面有助于響應監(jiān)管層讓利投資者的提倡,另一方面也有助于在較為低迷的市場環(huán)境下,確保老產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定。
??6月26日,泰信基金發(fā)布公告稱,為更好滿足投資者的投資需求,降低投資者的投資成本,決定自6月26日起下調(diào)泰信鑫利的基金管理費率、托管費率。具體來看,該基金的管理費率由每年1.2%下調(diào)為每年0.4%,降幅超過六成;托管費率則由每年0.2%下調(diào)至每年0.1%,直接“腰斬”。Wind數(shù)據(jù)顯示,該基金一季度末的規(guī)模不足500萬元。
??此前的6月19日,長信富全純債一年也宣布同時下調(diào)管理費率、托管費率,以及C類基金份額銷售服務費率。長信富全純債一年公告稱,擬將管理費率由0.7%年費率調(diào)整為0.3%年費率,托管費率由0.2%年費率調(diào)整為0.1%年費率,下調(diào)幅度均在50%以上,而該基金C類份額的銷售服務費率由0.4%年費率調(diào)整為0.3%年費率。
??“近一年半市場整體低迷,多數(shù)投資者投資基金的興趣不高,降費在于刺激投資者購買基金的需求?!本挢S投顧高級投資顧問侯賢平對記者表示,尤其對于中小公募機構(gòu),降費刺激投資者購買需求也是基金“保殼”的常用手段。
??實際上,從近期宣布降費的多只基金來看,多數(shù)是規(guī)模不大的迷你基金。例如,泰信鑫利截至今年一季度末的最新規(guī)模僅為415.47萬元,而長信富全純債一年截至一季度末的規(guī)模則僅為365.65萬元。
??“目前的降費選擇,還是受權(quán)益市場較弱、賺錢效應較弱的影響。通過降費展現(xiàn)管理人的誠意,也吸引對持有成本敏感的投資人。”華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志對記者表示,迷你基金大多業(yè)績表現(xiàn)不佳,管理人應該在改善業(yè)績上多做工作,降費或不是最優(yōu)選擇。
??除部分迷你基金外,部分規(guī)模在10億元以上的基金也宣布降低費率。如中融貨幣、長信長金通貨幣、國聯(lián)安貨幣等貨基以及招商安福1年定開債發(fā)起式、百嘉百益?zhèn)葌?。此外,還有部分基金剛成立不久便宣布“降費”。6月15日,匯添富穩(wěn)合4個月持有公告稱,該基金的管理費率由每年0.40%下調(diào)為每年0.20%;托管費率由每年0.10%下調(diào)為每年0.05%;C類基金份額銷售服務費率由每年0.30%下調(diào)為每年0.20%。該基金成立于2023年4月25日,迄今僅有兩個月,最新規(guī)模約為7.17億元。
??據(jù)記者不完全統(tǒng)計,截至6月28日發(fā)稿,本月已有萬家基金、中融基金、紅塔基金等十余家公司宣布了費率下調(diào)相關(guān)事項。此前,市場對于監(jiān)管部門正醞釀對公募基金固定管理費進行調(diào)降有所傳言,但目前尚未有正式定論。不過,從過往監(jiān)管表態(tài)來看,監(jiān)管部門正在持續(xù)發(fā)力推進公募基金管理人讓利投資者。
??在賈志看來,公募基金費率下調(diào)未來有望持續(xù),這是公募行業(yè)充分市場化的結(jié)果。侯賢平也表示,與海外相比,我國公募機構(gòu)的相關(guān)費率還處于較高水平。隨著我國資本市場的進一步開放和國內(nèi)資管行業(yè)加速發(fā)展,公募基金行業(yè)內(nèi)部競爭愈發(fā)劇烈,降費趨勢有望延續(xù)?!皩τ诓糠止芾砟芰^強、知名度較高的基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品,降費可能性小,而其余大多數(shù)公募基金產(chǎn)品,降費應該是大勢所趨。”他說。