股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2021〕779號(hào)

為進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對(duì)2019年12月27日發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》進(jìn)行了修改：

第十二條第四項(xiàng)修改為“公司治理健全，制定并披露股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度、對(duì)外投資管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤(rùn)分配管理制度和承諾管理制度；設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)”。現(xiàn)

予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

特此公告。

附件：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司

2021年7月30日

第一章  總  則

第一條  為了進(jìn)一步完善全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）市場(chǎng)功能，實(shí)施差異化制度安排，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和其他規(guī)范性文件，制定本辦法。

第二條  全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的分層管理，適用本辦法。

第三條  掛牌公司分層管理遵循市場(chǎng)化和公開(kāi)、公平、公正原則，切實(shí)維護(hù)掛牌公司和市場(chǎng)參與主體的合法權(quán)益。

掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)及其調(diào)整，不代表全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）對(duì)掛牌公司投資價(jià)值的判斷。

第四條  全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)設(shè)置基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和精選層，符合不同條件的掛牌公司分別納入不同市場(chǎng)層級(jí)管理。

第五條  全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定客觀(guān)、差異化的各層級(jí)進(jìn)入和調(diào)整條件，并據(jù)此調(diào)整掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)。

第六條  全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)實(shí)行定期和即時(shí)調(diào)整機(jī)制。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)掛牌公司層級(jí)進(jìn)入和調(diào)整的需要，要求掛牌公司、主辦券商或保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)提供相關(guān)材料。

第七條  掛牌公司的層級(jí)進(jìn)入和調(diào)整由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司掛牌委員會(huì)審議，并形成審議意見(jiàn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委員會(huì)的審議意見(jiàn)，作出決定。按規(guī)定免于掛牌委員會(huì)審議的事項(xiàng)除外。

掛牌公司對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出的層級(jí)進(jìn)入和調(diào)整決定存在異議的，可以按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核。

第八條  全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在各市場(chǎng)層級(jí)實(shí)行差異化的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)、股票交易方式、發(fā)行融資制度，以及不同的公司治理和信息披露等監(jiān)督管理要求。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司針對(duì)各市場(chǎng)層級(jí)分別揭示證券交易行情、展示信息披露文件，為各市場(chǎng)層級(jí)掛牌公司提供差異化服務(wù)。

第九條  符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)規(guī)定的精選層掛牌公司，可以直接向證券交易所申請(qǐng)上市交易。

第二章  各市場(chǎng)層級(jí)的進(jìn)入條件

第十條  申請(qǐng)掛牌公司符合掛牌條件，但未進(jìn)入創(chuàng)新層的，應(yīng)當(dāng)自?huà)炫浦掌疬M(jìn)入基礎(chǔ)層。

掛牌公司未進(jìn)入創(chuàng)新層和精選層的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)入基礎(chǔ)層。

第十一條  掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層，應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：

（一）最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1000萬(wàn)元，最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，股本總額不少于2000萬(wàn)元；

（二）最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于6000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率不低于50%，股本總額不少于2000萬(wàn)元；

（三）最近有成交的60個(gè)做市或者集合競(jìng)價(jià)交易日的平均市值不低于6億元，股本總額不少于5000萬(wàn)元；采取做市交易方式的，做市商家數(shù)不少于6家。

第十二條  掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）公司掛牌以來(lái)完成過(guò)定向發(fā)行股票（含優(yōu)先股），且發(fā)行融資金額累計(jì)不低于1000萬(wàn)元；

（二）符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層投資者適當(dāng)性條件的合格投資者人數(shù)不少于50人；

（三）最近一年期末凈資產(chǎn)不為負(fù)值；

（四）公司治理健全，制定并披露股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度、對(duì)外投資管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤(rùn)分配管理制度和承諾管理制度；設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

第十三條  掛牌公司或其他相關(guān)主體最近12個(gè)月內(nèi)或?qū)蛹?jí)調(diào)整期間出現(xiàn)下列情形之一的，掛牌公司不得進(jìn)入創(chuàng)新層：

（一）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；

（二）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政處罰；或因證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開(kāi)譴責(zé)；

（三）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)；

（四）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除；

（五）未按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，或者未在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告；

（六）最近兩年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；僅根據(jù)本辦法第十一條第二項(xiàng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入創(chuàng)新層的，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第十四條  申請(qǐng)掛牌公司同時(shí)符合掛牌條件和下列條件的，自?huà)炫浦掌疬M(jìn)入創(chuàng)新層：

（一）符合本辦法第十一條第一項(xiàng)或第二項(xiàng)的規(guī)定；或者在掛牌時(shí)即采取做市交易方式，完成掛牌同時(shí)定向發(fā)行股票后，公司股票市值不低于6億元，股本總額不少于5000萬(wàn)元，做市商家數(shù)不少于6家，且做市商做市庫(kù)存股均通過(guò)本次定向發(fā)行取得；

（二）完成掛牌同時(shí)定向發(fā)行股票，且融資金額不低于1000萬(wàn)元；

（三）完成掛牌同時(shí)定向發(fā)行股票后，符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層投資者適當(dāng)性條件的合格投資者人數(shù)不少于50人；

（四）符合本辦法第十二條第三項(xiàng)和第四項(xiàng)的規(guī)定；

（五）不存在本辦法第十三條第一項(xiàng)至第四項(xiàng)、第六項(xiàng)情形；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

前款所稱(chēng)市值是指以申請(qǐng)掛牌公司掛牌同時(shí)定向發(fā)行價(jià)格計(jì)算的股票市值。

第十五條  在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿(mǎn)12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司，可以申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層。

掛牌公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：

（一）市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%；

（二）市值不低于4億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正；

（三）市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%；

（四）市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。

前款所稱(chēng)市值是指以?huà)炫乒鞠虿惶囟ê细裢顿Y者公開(kāi)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公開(kāi)發(fā)行）價(jià)格計(jì)算的股票市值。

第十六條  掛牌公司完成公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層時(shí)，除應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十五條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元；

（二）公開(kāi)發(fā)行的股份不少于100萬(wàn)股，發(fā)行對(duì)象不少于100人；

（三）公開(kāi)發(fā)行后，公司股本總額不少于3000萬(wàn)元；

（四）公開(kāi)發(fā)行后，公司股東人數(shù)不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；公司股本總額超過(guò)4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

公眾股東是指除以下股東之外的掛牌公司股東：

（一）持有公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人；

（二）公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員直接或間接控制的法人或者其他組織。關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

第十七條  掛牌公司或其他相關(guān)主體出現(xiàn)下列情形之一的，掛牌公司不得進(jìn)入精選層：

（一）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)存在本辦法第十三條第一項(xiàng)規(guī)定情形；

（二）掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)存在本辦法第十三條第二項(xiàng)規(guī)定情形；

（三）本辦法第十三條第三項(xiàng)至第五項(xiàng)規(guī)定情形；

（四）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的，對(duì)掛牌公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力具有重大不利影響，或者存在掛牌公司利益受到損害等其他情形。

第三章  各市場(chǎng)層級(jí)的退出情形

第十八條  創(chuàng)新層掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司定期將其調(diào)出創(chuàng)新層：

（一）最近兩年凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入均低于3000萬(wàn)元，或者最近一年凈利潤(rùn)為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元；

（二）最近一年期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

僅根據(jù)本辦法第十一條第三項(xiàng)或第十四條第一款第一項(xiàng)規(guī)定中的市值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入創(chuàng)新層的掛牌公司，不適用前款第一項(xiàng)的規(guī)定。

第十九條  創(chuàng)新層掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司即時(shí)將其調(diào)出創(chuàng)新層：

（一）連續(xù)60個(gè)交易日，符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)創(chuàng)新層投資者適當(dāng)性條件的合格投資者人數(shù)均少于50人；

（二）連續(xù)60個(gè)交易日，股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值；

（三）未按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，或者未在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告；

（四）掛牌公司進(jìn)層后，最近24個(gè)月內(nèi)因不同事項(xiàng)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的次數(shù)累計(jì)達(dá)到2次，或者受到刑事處罰；

（五）因更正年度報(bào)告導(dǎo)致進(jìn)層時(shí)不符合所屬市場(chǎng)層級(jí)進(jìn)入條件，或者出現(xiàn)本辦法第十八條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定情形；

（六）不符合所屬市場(chǎng)層級(jí)進(jìn)入條件，但依據(jù)虛假材料進(jìn)入的；

（七）僅根據(jù)本辦法第十一條第三項(xiàng)或第十四條第一款第一項(xiàng)規(guī)定中的市值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入創(chuàng)新層的掛牌公司，連續(xù)60個(gè)交易日，股票交易市值均低于2億元的；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第二十條  精選層掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司定期將其調(diào)出精選層：

（一）最近兩年凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入均低于5000萬(wàn)元，或者最近一年凈利潤(rùn)為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入低于3000萬(wàn)元；

（二）最近一年期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

僅根據(jù)本辦法第十五條第二款第四項(xiàng)規(guī)定進(jìn)入精選層的掛牌公司，不適用前款第一項(xiàng)的規(guī)定。

第二十一條  精選層掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司即時(shí)將其調(diào)出精選層：

（一）本辦法第十九條第二項(xiàng)至第四項(xiàng)、第六項(xiàng)規(guī)定情形；

（二）連續(xù)60個(gè)交易日，公眾股東持股比例均低于公司股本總額的25%；公司股本總額超過(guò)4億元的，連續(xù)60個(gè)交易日，公眾股東持股比例均低于公司股本總額的10%；

（三）連續(xù)60個(gè)交易日，股東人數(shù)均少于200人；

（四）因更正年度報(bào)告導(dǎo)致進(jìn)層時(shí)不符合所屬市場(chǎng)層級(jí)進(jìn)入條件，或者出現(xiàn)本辦法第二十條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定情形；

（五）僅根據(jù)本辦法第十五條第二款第四項(xiàng)規(guī)定進(jìn)入精選層的掛牌公司，連續(xù)60個(gè)交易日，股票交易市值均低于5億元的；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第二十二條  掛牌公司出現(xiàn)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的股票終止掛牌情形，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按照有關(guān)規(guī)定終止其股票掛牌。

第四章  掛牌公司市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整程序

第二十三條  掛牌公司完成公開(kāi)發(fā)行，且符合精選層進(jìn)入條件的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在其完成公開(kāi)發(fā)行后將其調(diào)入精選層。

第二十四條  創(chuàng)新層和精選層掛牌公司出現(xiàn)本辦法第十九條和第二十一條規(guī)定情形的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自該情形認(rèn)定之日起5個(gè)交易日內(nèi)啟動(dòng)層級(jí)調(diào)整工作。

第二十五條  掛牌公司出現(xiàn)本辦法第十九條和第二十一條規(guī)定情形被調(diào)出創(chuàng)新層或精選層的，自調(diào)出之日起12個(gè)月內(nèi)，不得再次進(jìn)入原市場(chǎng)層級(jí)。

掛牌公司因更正年度報(bào)告導(dǎo)致其出現(xiàn)本辦法第十八條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)或第二十條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定情形被調(diào)整至基礎(chǔ)層的，且因信息披露文件存在虛假記載受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的，自調(diào)整至基礎(chǔ)層之日起24個(gè)月內(nèi)，不得再次進(jìn)入創(chuàng)新層或精選層。

第二十六條  全國(guó)股轉(zhuǎn)公司于每年4月30日啟動(dòng)掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)定期調(diào)整工作：

（一）精選層掛牌公司出現(xiàn)本辦法第二十條規(guī)定情形的，將其調(diào)出精選層；

（二）創(chuàng)新層掛牌公司出現(xiàn)本辦法第十八條規(guī)定情形的，將其調(diào)出創(chuàng)新層；

（三）基礎(chǔ)層掛牌公司符合創(chuàng)新層進(jìn)入條件的，經(jīng)申請(qǐng)調(diào)入創(chuàng)新層。

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的需要，增加掛牌公司層級(jí)調(diào)整的次數(shù)。

第二十七條  精選層掛牌公司出現(xiàn)本辦法第二十條或第二十一條規(guī)定情形的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在將其調(diào)出精選層前對(duì)其股票交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示，在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前加注標(biāo)識(shí)并公告。

第二十八條  掛牌公司被調(diào)出精選層，符合創(chuàng)新層進(jìn)入條件的，進(jìn)入創(chuàng)新層；不符合的，進(jìn)入基礎(chǔ)層。

掛牌公司被調(diào)出創(chuàng)新層，進(jìn)入基礎(chǔ)層。

第二十九條  全國(guó)股轉(zhuǎn)公司進(jìn)行掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)的定期調(diào)整前，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公示擬進(jìn)行層級(jí)調(diào)整的掛牌公司名單。

掛牌公司在名單公示后的5個(gè)交易日內(nèi)，可以層級(jí)調(diào)整所依據(jù)的事實(shí)認(rèn)定有誤為由申請(qǐng)異議。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司根據(jù)異議核實(shí)情況對(duì)名單進(jìn)行調(diào)整。

第三十條  掛牌公司出現(xiàn)股票強(qiáng)制終止掛牌情形的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在其股票終止掛牌前，不對(duì)其進(jìn)行層級(jí)調(diào)整。

第五章  附  則

第三十一條  本辦法所稱(chēng)凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、凈資產(chǎn)等均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。

第三十二條  本辦法下列用語(yǔ)的具體含義或計(jì)算方法如下：

（一）凈利潤(rùn)，是指歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)，不包括少數(shù)股東損益，并以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

（二）凈資產(chǎn)，是指歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益。

（三）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)，并根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算》規(guī)定計(jì)算。

（四）年均復(fù)合增長(zhǎng)率：年均復(fù)合增長(zhǎng)率= -1，其中Rn代表最近一年（第n年）的營(yíng)業(yè)收入。

（五）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，是指公司現(xiàn)金流量表列報(bào)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~；公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，為合并現(xiàn)金流量表列報(bào)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。

（六）最近有成交的60個(gè)做市或者集合競(jìng)價(jià)交易日，是指以每年的4月30日為截止日，在最長(zhǎng)不超過(guò)120個(gè)做市交易日或者集合競(jìng)價(jià)交易日的期限內(nèi)，最近有成交的60個(gè)做市交易日或者集合競(jìng)價(jià)交易日。

（七）掛牌以來(lái)完成過(guò)定向發(fā)行股票：包括公司掛牌后進(jìn)行的定向發(fā)行和掛牌同時(shí)定向發(fā)行。

（八）發(fā)行融資：發(fā)行融資的完成時(shí)間以全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具新增股份登記函的時(shí)間為準(zhǔn)；發(fā)行融資的金額不包括非現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)部分。

（九）股本總額，是指公司的普通股股本總額；本辦法第十一條所稱(chēng)股本總額以每年4月30日當(dāng)日數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

（十）合格投資者人數(shù)：本辦法第十二條所稱(chēng)合格投資者人數(shù)以每年4月30日當(dāng)日數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

（十一）最近12個(gè)月：本辦法第十三條所稱(chēng)最近12個(gè)月是以每年4月30日為截止日，往前計(jì)算的12個(gè)月。

（十二）連續(xù)60個(gè)交易日：不包括掛牌公司股票停牌日。

第三十三條  本辦法所稱(chēng)“不少于”、“不低于”、“以上”均含本數(shù)。

第三十四條  本辦法由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條  本辦法自發(fā)布之日起施行。