2016年，不少本身在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)具有核心競爭力的機構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)向集團化運營。在業(yè)內(nèi)人士看來，這其實是發(fā)展的必然過程。

集團化趨勢并不是簡單地將P2P的“帽子”摘掉，本質(zhì)上還是滿足各種借款和理財?shù)男枨?，進(jìn)而將業(yè)務(wù)延伸開來，而不是單純地停留在最初的P2P服務(wù)。

監(jiān)管后時代，已有大批P2P平臺退出市場。這一方面是行業(yè)發(fā)展的正常規(guī)律，另一方面則與互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治息息相關(guān)。而在上述變化之后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)集中度增高已經(jīng)成為必然趨勢。

按照2016年國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，全國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治將于今年3月底前完成。據(jù)了解，鑒于網(wǎng)貸機構(gòu)及相關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù)量頗大，目前，不少地區(qū)的督查和評估工作還在進(jìn)行中。

從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r來看，前期出現(xiàn)的野蠻生長狀況在一定程度上得到遏制，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)運行更趨健康穩(wěn)定。同時，監(jiān)管長效機制也在逐步摸索，行業(yè)自律體系正在完善。

合規(guī)經(jīng)營下的發(fā)展步伐

2016年，不少本身在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)具有核心競爭力的機構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)向集團化運營。如P2P平臺積木盒子整合業(yè)務(wù)成立了積木拼圖集團，旗下包括積木時代、積木小貸、企樂匯等子公司；

去年10月份，愛錢進(jìn)母公司普惠金融已將品牌升級為“凡普金科”，完成集團化發(fā)展戰(zhàn)略的構(gòu)建，目前旗下包括愛錢進(jìn)、錢站、凡普信貸、任買、會牛等多個品牌；國開行旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開鑫貸升級為開鑫金服，引入更多的資產(chǎn)和產(chǎn)品。

有外界人士認(rèn)為， “去P2P化”、撕掉標(biāo)簽是互聯(lián)網(wǎng)金融公司集團化發(fā)展的主要原因。但在業(yè)內(nèi)人士看來，這其實是發(fā)展的必然過程。

“對于一個人來說，借錢、理財、保險、支付等活動都是互通的。當(dāng)一個平臺積累一部分客戶后，就可以開始進(jìn)一步地挖掘客戶其他金融需求?！狈财战鹂贫麻L張輝在接受記者采訪時表示，集團化趨勢并不是簡單地將P2P的“帽子”摘掉，本質(zhì)上還是滿足各種借款和理財?shù)男枨?，進(jìn)而將業(yè)務(wù)延伸開來，而不是單純地停留在最初的P2P服務(wù)。

除了業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴大升級之外，去年8月份銀監(jiān)會出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），讓網(wǎng)貸機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營的路線指向更加明確。

例如，在銀行存管方面，據(jù)第三方機構(gòu)不完全統(tǒng)計，截至1月末，已有231家平臺與銀行簽訂銀行存管合同，其中154家存管系統(tǒng)正式啟用。

對于多數(shù)P2P而言，資金存管是走入合規(guī)圈子的第一步。積木盒子CEO謝群向記者表示，即便沒有監(jiān)管要求，P2P公司也應(yīng)該進(jìn)行資金存管，監(jiān)管只是相當(dāng)于把這一步驟加快。

“在和第三方支付機構(gòu)合作中，出現(xiàn)了很多問題。如果要找到一個最合規(guī)、最安全的存管機構(gòu)，銀行還是最保險的。銀行對資金的去向、路徑都非常關(guān)注。在合規(guī)的前提下，P2P公司進(jìn)行資金存管是需要且必要的?！彼硎?。

未來將深耕技術(shù)創(chuàng)新

在記者采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士及專家認(rèn)為，在監(jiān)管對行業(yè)的要求以及行業(yè)自身發(fā)展規(guī)律的作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融更加注重對技術(shù)的深耕。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將在普惠金融、綠色金融等方面發(fā)揮更大效用。

作為全球最大互聯(lián)網(wǎng)金融公司的螞蟻金服，過去一年在安全管理方面投入更大力量。

螞蟻金服安全管理部資深總監(jiān)邵曉東告訴記者，接下來的業(yè)務(wù)重點方向?qū)⒓性谌齻€方面：

一是開發(fā)第二代人工智能平臺，希望通過智能平臺更好地理解金融行為背后的人性特征，更好、更精準(zhǔn)地為客戶解決金融問題。

二是基于合規(guī)和法律的要求，構(gòu)建面向全球的身份核實平臺，以此更精準(zhǔn)地知道賬戶背后的人是誰，以保障賬戶安全。

三是在互聯(lián)網(wǎng)金融教育領(lǐng)域深耕，幫助客戶保護(hù)自身信息安全。而上述方面都需要基于強大的技術(shù)支持才能夠?qū)崿F(xiàn)。“未來在操作上，成本會更低，速度也會更快。”他說道。

毋庸置疑，技術(shù)在其中扮演的角色越來越重要，尤其是在推動普惠金融的發(fā)展過程中，而這也是互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之時，外界對其功能定位的希冀。

張輝表示，普惠需要小額分散，強調(diào)數(shù)據(jù)的深度挖掘和運用，必然需要技術(shù)達(dá)到一定高度?！氨热缥覀兂Ｕf的個人信用無抵押貸款，其中很重要的核心就是運用數(shù)據(jù)判斷風(fēng)險?！彼硎?。

監(jiān)管思路也朝著這一方向引導(dǎo)。事實上，小額分散是《暫行辦法》中備受關(guān)注的一點?！白唛L久可持續(xù)的發(fā)展道路，需要考慮很多東西。相比過去的大快步前行，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)變得更加注重精細(xì)化。”謝群表示，“小額分散的理念更加遵循P2P的定位，改變了一些平臺過去"做一單吃半年"的狀態(tài)，現(xiàn)在公司都在創(chuàng)新更安全的投資方式。

小額分散需要的風(fēng)控不一樣，不再去現(xiàn)場考察很多信息，而是通過科技、算法上的創(chuàng)新以及環(huán)境的匹配，去衡量和控制風(fēng)險?！彼麖娬{(diào)，創(chuàng)新依然具有很大的潛力空間，僅僅依靠制度上的漏洞以及信息不對稱，并不利于整個行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)將繼續(xù)迎來洗牌

監(jiān)管后時代，已有大批P2P平臺退出市場。截至1月31日，零壹研究院數(shù)據(jù)中心監(jiān)測到的P2P借貸平臺共4870家，其中正常運營的僅有1609家，占據(jù)33%的比例。另外，行業(yè)的活躍借款人和投資人數(shù)量均有小幅下降。

這一方面是行業(yè)發(fā)展的正常規(guī)律，另一方面則與互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治息息相關(guān)。

目前，各地現(xiàn)場檢查已基本進(jìn)入收尾階段。據(jù)悉，現(xiàn)場檢查組由公安、工商等部門以及金融機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等專業(yè)第三方機構(gòu)抽調(diào)的經(jīng)驗豐富的專業(yè)人員組成。

現(xiàn)場檢查對相關(guān)參與主體的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系及風(fēng)險最終承擔(dān)主體進(jìn)行深入分析，以判斷機構(gòu)的金融活動是否合規(guī)，進(jìn)而出具整改報告。

從各地進(jìn)展情況來看，北、上、廣等發(fā)展水平較高的省市在專項整治中投入力量更大，要求也更加嚴(yán)格。

此前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示，就行業(yè)整體情況而言，目前已經(jīng)在健康的方向上發(fā)展。當(dāng)然，這種完善不可能一蹴而就。隨著整治一步步到位，相信互聯(lián)網(wǎng)金融會越來越好，同時將通過差異化發(fā)展，滿足不同層次的金融需求。

而在上述變化之后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)集中度增高已經(jīng)成為必然趨勢。

在采訪中，多位從業(yè)者與研究人員都表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在經(jīng)歷著巨大變化，2017年，監(jiān)管層面應(yīng)該還會出臺相關(guān)政策，行業(yè)洗牌將延續(xù)去年的趨勢。

此外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的工作也在逐步鋪開。前期，協(xié)會已在人員培訓(xùn)、數(shù)據(jù)接入等方面開展了大量工作。不久前，中國人民銀行副行長潘功勝在慰問調(diào)研中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會時提出三大要求：

一是繼續(xù)配合和支持互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制研究并提出政策建議；

二是抓緊研究建立全國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融常態(tài)化監(jiān)測和風(fēng)險識別水平；

三是積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策和規(guī)則的研究制定，準(zhǔn)確把握監(jiān)管動態(tài)方向和要求，加強行業(yè)自律規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。

可以預(yù)見的是，在行業(yè)未來的發(fā)展中，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會將發(fā)揮更加重要的作用。